Gestión moderna de portafolio

una guía cuantitativa con aplicaciones en R y Python

Zapata Q., Carlos Andrés
León Camacho, Bernardo

Presenta a nivel teórico y aplicado los principales desarrollos que han consolidado la teoría moderna de portafolio. Para ello, se presentan los elementos fundamentales del modelo media-varianza introducido por Markowitz en 1952 para la construcción de portafolios óptimos, así como sus principales extensiones mediante la incorporación de otras medidas de riesgo como: las medidas de semivarianza, el VaR o CVaR, entre otros; así como diferentes medidas de desempeño como: Sharpe, Sortino, Treynor, Omega, entre otras. Asimismo, se presentan diferentes formulaciones del problema de optimización de portafolio a partir de la incorporación de enfoques mucho más robustos como: el enfoque bayesiano, la optimización robusta de portafolio y el enfoque de paridad de riesgo. Además, se introducen los criterios ASG para el diseño de estrategias de inversión óptimas, los cuales permiten redefinir el modelo de optimización de portafolios para la incorporación de nuevas preferencias de los inversionistas.